Le bilan financier de COVID n’est pas ce que vous pensez

Le bilan financier de COVID n'est pas ce que vous pensez
Written by admin

Il y a quelques années à peine, Rose a pris sa retraite avec un 401(k) de taille décente. Avec une budgétisation soignée et un emploi à temps partiel, ses finances de retraite étaient sur la bonne voie. Rose avait hâte de voyager, de raviver sa passion pour la photographie et de passer du temps avec son fils et ses petits-enfants.

La pandémie a tout changé. Son fils a contracté le COVID-19 au début de la pandémie. Sa santé se dégrade rapidement et il meurt à seulement 35 ans. Il n’avait pas d’assurance-vie. Un travailleur de concert sans 401 (k), il avait une épargne-retraite très minime.

Les petits-enfants de Rose, âgés de 2 et 6 ans, ont rejoint les plus de 140 000 enfants américains de moins de 18 ans qui ont perdu leur soignant principal ou secondaire en raison de la pandémie d’avril 2020 à juin 2021. C’est environ un enfant sur 450 de moins de 18 ans en les États Unis.

L’ex-belle-fille de Rose lutte contre la toxicomanie et avait perdu la garde des enfants pendant le divorce, alors Rose est devenue la principale soignante des enfants. Elle a rapidement découvert que s’occuper de jeunes enfants en tant qu’adulte plus âgée est plus difficile physiquement que lorsqu’elle a élevé son fils, elle a donc pris la décision difficile de quitter son emploi à temps partiel pour avoir l’énergie nécessaire pour s’occuper de ses petits-enfants actifs. Elle veut tout faire pour ces enfants qui ont tant perdu, mais cela met sa sécurité financière en danger.

Malheureusement, elle est loin d’être seule.

Les personnes âgées continuent de souffrir des taux de mortalité par COVID les plus élevés, mais le taux de mortalité des jeunes a augmenté de manière disproportionnée. Le taux de mortalité des 74 à 84 ans a augmenté de 16 % en raison de la pandémie. Pour les 35 à 45 ans, il a bondi de 24,5%, selon les Centers for Disease Control and Prevention. Les autres groupes d’âge ont connu des augmentations similaires.

Scott Davison, PDG de l’assureur et de la société de retraite OneAmerica, affirme que parmi les travailleurs – les 18 à 64 ans – les taux de mortalité ont augmenté de 40 %. “Juste pour vous donner une idée de la gravité de la situation, une catastrophe à trois sigma ou 200 ans représenterait une augmentation de 10% par rapport aux niveaux pré-pandémiques”, déclare Davison. “Quarante pour cent, c’est tout simplement du jamais vu.”

Des grands-parents élevant désormais leurs petits-enfants aux bénéficiaires devant soudainement gérer un héritage inattendu, en passant par la perte d’un salarié familial, les répercussions financières de la pandémie peuvent durer des générations.

Un héritage trop tôt

Susan et son mari ont fait face à leur juste part de difficultés financières, notamment une dette de carte de crédit suffocante et une saisie de leur maison. Lorsque la mère de Susan est décédée du COVID, elle a reçu un héritage de 450 000 $. Susan est passée d’un chèque de paie vivant à un chèque de paie pour avoir un filet de sécurité financière.

Susan est également paralysée par la culpabilité. Elle a des besoins financiers immédiats, mais est émotionnellement incapable d’agir, ne sachant pas comment sa mère voudrait qu’elle utilise l’argent.

D’autre part, un jeune homme nommé Brandon a connu un autre type de problème induit par le deuil. Les parents de Brandon ont divorcé quand il était jeune, et la mort de son père des suites de complications dues au COVID alors que Brandon n’avait que 19 ans l’a durement touché. En tant que seul bénéficiaire de la succession de son père, Brandon avait désormais accès à près d’un million de dollars d’actifs. Sans conseils financiers et alimenté par un style de vie de fête, un amour des jouets fantaisistes et coûteux et de très mauvaises décisions d’investissement, Brandon a rapidement dépensé des centaines de milliers de dollars. Brandon n’avait tout simplement pas la capacité intellectuelle ou émotionnelle de gérer une richesse inattendue.

Bien sûr, il n’y a pas que les jeunes qui ont du mal à conserver leur richesse. Nous avons tous entendu ou lu des histoires de gagnants de loterie qui gagnent des millions et se retrouvent fauchés.

La seule chose qui a empêché Brandon de gaspiller tout son héritage, c’est qu’il a été arrêté pour conduite en état d’ébriété, a suivi une thérapie et a changé sa vie.

Le long terme

Au cours des six derniers mois, longtemps après avoir été hospitalisé pour COVID, Ed a souffert de fatigue chronique et d’essoufflement. Il a du mal à dormir et le « brouillard cérébral » a un impact sur ses performances dans la petite entreprise technologique où il travaille. Il s’absente souvent du travail. Certains jours, Ed peut à peine sortir du lit.

Il craint de perdre son emploi et craint de ne jamais pouvoir retourner au travail. Ed est paniqué à l’idée de perdre son assurance maladie au moment où il en a le plus besoin.

Heureusement, l’employeur d’Ed offre une assurance invalidité de longue durée (ILD) dans le cadre de son ensemble d’avantages sociaux, mais elle ne remplace que 60 % du salaire avant impôt d’Ed. Même dans le cadre d’un ménage à deux revenus, les prestations ILD d’Ed ne suffisent pas à couvrir les frais de subsistance de sa famille.

Ed a de bonnes raisons de s’inquiéter de rejoindre les 11 millions d’Américains qui doivent plus de 2 000 $ de dettes médicales et les 3 millions qui doivent plus de 10 000 $.

Que faire aujourd’hui pour se préparer à la perte d’un salarié

La pandémie a été un signal d’alarme pour beaucoup d’entre nous. Rose, Susan, Brandon et Ed souffrent à bien des égards ; mon objectif est d’aider à minimiser l’angoisse financière des personnes touchées par la COVID-19 en offrant quelques recommandations.

1. Protégez votre patrimoine avec une fiducie dépensière

Les parents croient souvent que leurs enfants hériteront automatiquement de leurs compétences en gestion financière et en budgétisation. Mais cela ne se produira que si nous parlons d’argent à nos enfants, ce que peu d’entre nous font.

Peut-être venons-nous d’un milieu pauvre et, avec beaucoup de travail acharné et une planification financière avisée, nous avons accumulé une bonne quantité de richesse. Nous nous efforçons de donner à nos enfants tout ce que nous n’avions pas. Nos enfants n’apprennent jamais la discipline financière.

Dans les familles riches, 70 % perdent leur patrimoine à la génération suivante, 90 % des familles le perdant la génération suivante.

Une disposition dépensière dans une fiducie peut à la fois atténuer la culpabilité comme celle de Susan en décrivant clairement comment utiliser les actifs et protéger contre la perte de richesse de Brandon. Dans le cadre d’une fiducie irrévocable, vous contrôlez la distribution de l’argent à vos héritiers, soit sur une période de temps déterminée, soit au besoin, peut-être pour acheter une maison ou pour payer des frais d’études. Vous pouvez également concevoir la fiducie pour protéger vos héritiers s’ils exercent une profession sujette à des poursuites.

J’ai eu des clients qui ont précisé que leur enfant devait avoir un emploi à temps plein pour recevoir des actifs, ou qu’il devait assister à des réunions des AA ou continuer à rencontrer un thérapeute. Dans certaines situations familiales, en particulier celles qui ont des antécédents d’abus de drogues ou d’alcool, cela est parfaitement raisonnable, et vous seul pouvez décider du nombre de contrôles à mettre en place.

Cependant, les fiducies dépensières n’ont pas besoin d’être compliquées. Par exemple, le père de Brandon aurait pu préciser que son fils reçoit un tiers de la fiducie à 21 ans, un tiers à 30 ans et le dernier tiers à 35 ans.

Bien qu’il soit courant de nommer un membre de la famille ou un ami proche comme exécuteur testamentaire, je recommande aux clients de désigner également un fiduciaire corporatif, généralement par l’intermédiaire d’une banque ou d’une société de gestion de patrimoine qui s’associe à un fiduciaire corporatif, comme coexécuteur. La fiducie a des freins et contrepoids intégrés, et un membre de la famille n’a pas à faire face à la tâche difficile d’appliquer les dispositions. Bien que le membre de la famille puisse remplacer un fiduciaire constitué en société, il doit nommer un autre fiduciaire constitué en société pour agir à titre de co-exécuteur testamentaire.

2. Protégez votre revenu avec une assurance invalidité de longue durée et économisez pour les frais médicaux avec un HSA

L’assurance-vie fournit un filet de sécurité financière indispensable en cas de décès, mais il y a des millions d’Américains qui ont survécu à leur combat initial avec COVID-19 mais qui continuent de subir des effets à long terme qui ont un impact sur leur capacité à gagner leur vie.

Le gouvernement américain estime que les séquelles post-aiguës du SRAS-CoV-2 (PASC) affectent potentiellement jusqu’à 23 millions d’Américains. On estime qu’un million de soi-disant «long-courriers» sont incapables de travailler à un moment donné et 45% ont été contraints de réduire leurs heures de travail. Ils peuvent perdre leur assurance maladie parrainée par l’employeur à un moment où ils sont confrontés à des factures médicales astronomiques.

Selon l’étude Baromètre de l’assurance 2021, plus de 4 Américains sur 10 seraient confrontés à des difficultés financières en seulement six mois s’ils perdaient un salarié principal. Un sur quatre aurait des difficultés financières dans un délai d’un mois. Seulement 39 % des Américains interrogés affirment qu’ils pourraient confortablement couvrir une dépense inattendue de 1 000 $.

Le fait d’avoir une couverture d’invalidité de longue durée (ILD) par l’intermédiaire d’un employeur fait d’Ed l’un des plus chanceux. Selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis, seuls 35 % des employés ont accès à une assurance ILD par l’intermédiaire de leur employeur.

Passez en revue votre police d’invalidité de courte durée et d’invalidité de longue durée pour déterminer si les prestations sont suffisantes pour couvrir les frais de subsistance de votre famille pendant que vous êtes sans emploi. Le montant de remplacement standard est de 60 %, mais votre police peut payer moins, avoir une longue période d’attente ou couvrir une durée déterminée.

N’oubliez pas que vous devrez payer des impôts sur les prestations, ce qui pourrait réduire considérablement le montant qu’il vous reste pour vivre.

Une police d’assurance ILD privée peut vous aider à remplacer la majeure partie de votre revenu perdu. Bien que vous ne puissiez jamais remplacer 100 %, une police complémentaire peut fournir environ 80 % à 85 % de votre revenu, avant impôt.

Oui, la Sécurité sociale fournit des prestations d’assurance invalidité, mais il est très difficile d’y avoir droit. J’ai vu des approbations prendre deux ans ou plus.

Si vous avez un plan de santé à franchise élevée, vous pouvez utiliser un compte d’épargne santé (HSA) pour économiser un revenu avant impôt pour un large éventail de frais médicaux. Contrairement à un compte d’épargne flexible (FSA) où vous devez “l’utiliser ou le perdre”, un HSA se renouvelle d’année en année. Si vous changez d’emploi ou prenez votre retraite, le HSA vous accompagne.

3. Mettez à jour votre plan financier et explorez les ressources pour prendre soin des petits-enfants

C’est déchirant, mais j’ai vu trop de personnes âgées dépenser leur retraite ou contracter une hypothèque inversée sur leur maison pour subvenir aux besoins de leurs petits-enfants plutôt que d’explorer d’autres options. Par exemple, l’administration de la sécurité sociale ou votre état peut fournir des prestations aux enfants qui ont perdu un parent.

Les nouvelles responsabilités financières de Rose envers ses petits-enfants pourraient facilement faire dérailler sa retraite. Heureusement, Rose a tendu la main et nous avons travaillé ensemble pour mettre à jour son budget et son plan successoral afin d’inclure des éventualités – comme une fiducie – au cas où elle mourrait avant que les petits-enfants ne soient financièrement indépendants. Rose n’avait pas de police d’assurance-vie parce qu’elle n’avait personne à sa charge financièrement. Elle le fait maintenant, alors elle a souscrit une police d’assurance-vie pour protéger ses petits-enfants.

Rose et moi avons examiné tous ses documents de succession, y compris son testament, sa procuration et sa procuration en matière de soins de santé, pour nous assurer qu’ils sont à jour et reflètent ses souhaits actuels.

Rose a également examiné l’aide financière d’autres ressources, y compris son agence locale de ressources et d’orientation pour la garde d’enfants, les paiements de crédit d’impôt pour enfants établis par le plan de sauvetage américain, le programme d’assistance nutritionnelle supplémentaire, l’assistance temporaire pour les familles nécessiteuses, Medicaid et les programmes subventionnés pour la petite enfance. , comme Early Head Start et Head Start.

Rose a également trouvé le soutien de Hidden Pain, une collaboration bipartite de leaders de la santé, de l’éducation et de l’économie qui travaillent avec les gouvernements fédéral, étatiques et locaux pour créer une réponse coordonnée pour aider les familles qui ont perdu un soignant.

Un peu de bonne nouvelle

La pandémie mondiale nous a tous touchés, directement ou indirectement. Pour beaucoup d’entre nous, la pandémie a été un frein à la mortalité et elle nous a amenés à nous engager non seulement à améliorer notre santé physique, mais aussi notre santé financière. Northwestern Mutual a constaté qu’un tiers des Américains affirment que leur discipline financière s’est améliorée depuis la pandémie, et 95 % s’attendent à ce que ces habitudes restent.

La pandémie a également suscité un regain d’intérêt pour les polices d’assurance-vie : 31 % des Américains déclarent qu’ils sont plus susceptibles d’acheter une couverture en raison du COVID-19. Parmi ceux qui ont été testés positifs pour COVID-19, 42% disent qu’ils sont susceptibles de souscrire une assurance-vie.

Longtemps après la fin de cette pandémie, j’espère que ces saines habitudes financières se poursuivront afin que davantage d’entre nous soient préparés à une tragédie inattendue.

Conseiller en gestion de patrimoine, Brightworth LLC

Jason Cross est conseiller en gestion de patrimoine chez McGill Advisors, une division de Brightworth. Il travaille avec des familles fortunées dans la gestion des investissements et la planification successorale et aide les propriétaires d’entreprise à élaborer des plans financiers pour vendre leurs entreprises. Jason est un Certified Financial Planner™, Certified Trust and Financial Advisor et un membre actif de l’Association du Barreau de Géorgie.

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